商业经济与管理

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(1)基于对金融危机的监管反思和风险溯源,金融消费者保护成为危机之后各国金融监管改革的重要内容。

(2)例如,2024年7月5日,《保险行业消费者权益保护自律公约》正式发布,成为我国金融消保领域首个自律公约。这代表着现代金融体系发展中的一种自发性法治秩序需求。

(3)这取决于金融消费者的内涵和法律界定。理论上,金融市场上所有非专业投资者或弱势金融消费者都应获得相应的权益受保护资格。

(4)在中国建设银行股份有限公司北京恩济支行与王翔财产损害赔偿纠纷案中,银行将“中风险”基金产品销售给“稳健型”客户王翔。该客户在回答《中国建设银行个人客户风险评估问卷》中的投资态度表明其不希望本金发生损失,对本金10%范围内的损失会出现明显焦虑。虽然客户的客观财产状况足以支撑其“稳健型”评级,但其明显难以接受甚至较小比例的本金损失,属于主观上接近“低风险”的投资意愿。由于消费者主客观承受能力在风险评估中的优先顺序不明,销售方进行风险评估时易引发道德风险。该案中,法院将涉案产品认定为“较高风险”产品,消费者在决策时对金融产品与其自身不匹配的事实显然不知情。

(5)2018年《商业银行理财业务监督管理办法》规定,销售私募理财产品需约定不少于24小时的投资冷静期,若投资者反悔可要求解约并退回投资款。2019年《商业银行代理保险业务管理办法》规定,保险产品保险期间超过1年的,犹豫期可约定为15日;2019年《健康保险管理办法》规定,长期健康保险产品的犹豫期不得少于15日。

(6)所谓“生态化”,实际上是“生态学化”。这里指的生态学是自然科学与社会科学相互作用、相互渗透的综合科学,即人类生态学。

(7)对照前述学者归纳的定义,金融消保生态化治理应更着重于考虑稳定而非和谐问题,原因在于金融治理始终存在系统性风险底线约束。和谐强调彼此之间的相互适配关系,反例如金融科技对传统监管体制的冲击;稳定则主要关注系统的自调节和抵御冲击的能力,存在不和谐因素不一定就意味着系统不稳定。因此,稳定观较和谐观的包容性和容错率更高。

(8)例如,在数字金融创新中,对参与创新的金融消费者个人信息的收集、利用和保护,通常通过合作契约或保险或赔偿基金嵌入金融机构消保合规体系中,金融消费者保护制度的内涵由此得以扩展,降低了金融消费者权益损害或风险暴雷的概率。

(9)主要生态位指(消费者、金融机构等)主体作为消保责任治理的主要承担者在消保法治生态中所处的主要地位;扩展生态位,是指(监管者、第三方机构等)主体作为消保责任治理的外部调控者、次要承担者在消保法治生态中所处的非主要地位。

(10)桑斯坦将家长主义分为强硬的家长主义(Hard Paternalism)和软性的家长主义(Soft Paternalism),以及基于目的的家长主义(End Paternalism)和基于手段的家长主义(Means Paternalism)。对于强硬的家长主义措施,人们只能遵守;软性的家长主义措施,旨在帮助人们作出有利于其自身的选择,但可以选择退出。

(11)参见《中国银保监会关于印发银行保险机构消费者权益保护监管评价办法的通知》(银保监发[2021]24号)。