商业经济与管理

[1]中央金融工作会议在北京举行[N].人民日报，2023-11-01(1).

[2]国家发展改革委党组理论学习中心组.坚持以人民为中心的价值取向深刻把握金融工作的人民性[N].人民日报，2024-04-17(10).

[3]金融监管总局，金融消保局.深入学习贯彻中央金融工作会议精神奋力构建金融消费者权益保护新格局[EB/OL].(2024-01-11)[2025-01-12].https://www.nfra.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1147048&itemId=4238&generaltype=0.

[4]胡滨，郑联盛，尹振涛，等.金融监管蓝皮书：中国金融监管报告(2024)[M].北京：社会科学文献出版社，2024:5.

[5]叶林.金融消费者的独特内涵——法律和政策的多重选择[J].河南大学学报(社会科学版),2012(5):82-90.

[6]BATOR F M.The anatomy of market failure [J].The Quarterly Journal of Economics,1958,72(3):351-379.

[7]李健男.金融消费者法律界定新论——以中国金融消费者特别保护机制的构建为视角[J].浙江社会科学，2011(6):77-83,157-158.

[8]SUNSTEIN C R.The storrs lectures?behavioral economics and paternalism [J].The Yale Law Review,2013,122(7):1826-1899.

[9]应飞虎.行为市场失灵及其法律应对[J].中国法学，2022(6):70-91.

[10]中国保险行业协会召开《保险行业消费者权益保护自律公约》发布会[EB/OL].(2024-07-05)[2025-01-12].https://www.iachina.cn/art/2024/7/5/art_22_107752.html.

[11]皮天雷，段宇信.金融生态中的法律制度探讨——一个新制度经济学的角度[J].财经科学，2006(3):16-22.

[12]陈醇.金融系统性风险的合同之源[J].法律科学(西北政法大学学报),2015(6):144-151.

[13]范从来，林键，程一江.宏观审慎管理与微观审慎监管：金融监管政策协同机制的构建[J].学术月刊，2022(9):35-45.

[14]王频，陈云良.数字经济时代金融消费者保护新范式——基于监管沙盒模式的展开[J].科学决策，2023(1):119-132.

[15]李云泽.坚决做到“长牙带刺”,持续提升监管的前瞻性、精准性、有效性和协同性[EB/OL].(2023-12-03)[2025-01-12].https://mp.weixin.qq.com/s/QvHHDgB1Fm-9jrUgMtkPWw.

[16]董新义.以功能性规制为基础构建金融消费者保护法[J].国家检察官学院学报，2016(6):132-143,172-173.

[17]郭雳.金融机构保底理财的合法性迷局与困境[J].北京大学学报(哲学社会科学版),2006(5):111-119,157.

[18]孙璐璐，程丹，贺觉渊，等.金融监管机构改革乾坤大高质量发展启新程[N].证券时报，2023-03-09(A001).

[19]国家金融监督管理总局中国人民银行中国证券监督管理委员会关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告(2024年第1号)[EB/OL].(2024-06-28)[2025-01-12].http://camlmac.pbc.gov.cn/rmyh/105208/5386181/index.html.

[20]陈洁.投资者到金融消费者的角色嬗变[J].法学研究，2011(5):84-95.

[21]苏盼.论金融监管规则的司法考量[J].交大法学，2024(4):96-111.

[22]何颖，阮少凯.论金融产品销售商的投资者适当性义务[J].财经法学，2021(1):134-145.

[23]马辉.消费决策机制变迁视角下的直播营销法律规制[J].当代法学，2022(2):122-132.

[24]韩龙.金融数字化、平台化：风险治理的制度挑战与寻解[J].暨南学报(哲学社会科学版),2024(7):33-46.

[25]刘煜洲，蓝江.数字时代下的算法理性与算法权力——对算法权力中人的处境的再思考[J].内蒙古社会科学，2024(1):107-114.

[26]SUSSER D,ROESSLER B,NISSENBAUM H.Online manipulation?hidden influences in a digital world [J].Georgetown Law Technology Review,2019,4(1):1-45.

[27]郭雳，温馨.个人理财业务中银行和客户的义务配置——基于产品和契约类型差异性的分析框架[J].金融论坛，2010(7):20-26.

[28]叶冬影.金融机构适当性义务的法律性质与司法审查——基于裁判分歧的分析与展开[J].商业经济与管理，2022(11):71-83.

[29]杜权，张醒声.银行适当性义务履行困境与对策思考[J].中国银行业，2024(5):71-74.

[30]EDWARDS M A.Empirical and behavioral critiques of mandatory disclosure?socio-economics and the quest for truth in lending [J].Cornell Journal of Law and Public Policy,2005,14(2):199-249.

[31]RENUART E,THOMPSON D E.The truth,the whole truth,and nothing but the truth?fulfilling the promise of truth in lending [J].Yale Journal on Regulation,2008,25(2):181-245.

[32]SOVERN J.Preventing future economic crises through consumer protection law or how the truth in lending act failed the subprime borrowers [J].Ohio State Law Journal,2010,71(4):763-847.

[33]STOJKOVIC M.The dodd-frank solution to predatory lending [J].Public Interest Law Reporter,2017,22(2):106-128.

[34]洪银兴，姜集闯.伯南克宏观经济理论与政策主张及其启示[J].求是学刊，2023(1):77-84.

[35]冯果.金融法的“三足定理”及中国金融法制的变革[J].法学，2011(9):93-101.

[36]林越坚.金融消费者：制度本源与法律取向[J].政法论坛，2015(1):143-152.

[37]亚洲开发银行技术援助项目专家组.构建金融消费者保护的市场行为监管机制[M].北京：中国金融出版社，2021:38.

[38]刘志伟.违反金融业行为监管规范的私法责任体系优化[J].法学评论，2024(2):88-99.

[39]陈兵.数据时代开启消费者保护多元共治新格局[J].东北师大学报(哲学社会科学版),2022(2):89-96.

[40]钱玉文.金融消费者保护法的立法逻辑及规范表达[J].现代法学，2024(3):129-143.

[41]欧阳志远.生态化——第三次产业革命的实质与方向[M].北京：中国人民大学出版社，1994:2.

[42]肖红军，李平.平台型企业社会责任的生态化治理[J].管理世界，2019(4):120-144,196.

[43]孙天琦.我国应该建立独立的金融业行为监管(消费者保护)体系[J].上海金融，2016(4):64-71.

[44]祝惠春.全流程保护投资者合法权益[N].经济日报，2024-05-21(7).

[45]黄文艺.论预防型法治[J].法学研究，2024(2):20-38.

[46]郭雳.精巧规制理论及其在数据要素治理中的应用[J].行政法学研究，2023(5):26-39.

[47]中共中央党史和文献研究院.习近平关于金融工作论述摘编[M].北京：中央文献出版社，2024:39.

[48]胡佳.迈向整体性治理：政府改革的整体性策略及在中国的适用性[J].南京社会科学，2010(5):46-51.

[49]郭雳.国家金融安全视域下金融科技的风险应对与法治保障[J].现代法学，2024(3):21-33,199.

[50]邢会强.论消费者的责任[J].北方法学，2013(5):110-116.

[51]马康凤.个人数据财产利益的实现及分配[J].安徽大学学报(哲学社会科学版),2023(2):77-85.

[52]李文娟，王国华.回应性监管视角下互联网行政约谈的实践检视与制度反思[J].西安交通大学学报(社会科学版),2024(4):109-121.

[53]MCCOY P A,WACHTER S M.Why the ability-to-repay rule is vital to financial stability [J].The Georgetown Law Journal,2020,108(3):649-698.

[54]韩莹，许晓惠.数字平台金融生态系统的网络赋能与价值共创——基于蚂蚁集团动态共演逻辑[J].技术经济，2024(2):79-91.

[55]陈全真.从自治走向共治：平台经济“软硬协同”治理模式的确立及其展开[J].大连理工大学学报(社会科学版),2023(6):102-110.

[56]冯辉.论金融监管竞争及其法律治理[J].法学家，2019(3):110-123,194.

[57]拉德布鲁赫.法学导论[M].米健，译.北京：商务印书馆，2012:35.

[58]赵炳昊.金融领域中人工智能应用的监管与法律规制[J].郑州大学学报(哲学社会科学版),2024(3):51-57,142.

(1)基于对金融危机的监管反思和风险溯源,金融消费者保护成为危机之后各国金融监管改革的重要内容。

(2)例如,2024年7月5日,《保险行业消费者权益保护自律公约》正式发布,成为我国金融消保领域首个自律公约。这代表着现代金融体系发展中的一种自发性法治秩序需求。

(3)这取决于金融消费者的内涵和法律界定。理论上,金融市场上所有非专业投资者或弱势金融消费者都应获得相应的权益受保护资格。

(4)在中国建设银行股份有限公司北京恩济支行与王翔财产损害赔偿纠纷案中,银行将“中风险”基金产品销售给“稳健型”客户王翔。该客户在回答《中国建设银行个人客户风险评估问卷》中的投资态度表明其不希望本金发生损失,对本金10%范围内的损失会出现明显焦虑。虽然客户的客观财产状况足以支撑其“稳健型”评级,但其明显难以接受甚至较小比例的本金损失,属于主观上接近“低风险”的投资意愿。由于消费者主客观承受能力在风险评估中的优先顺序不明,销售方进行风险评估时易引发道德风险。该案中,法院将涉案产品认定为“较高风险”产品,消费者在决策时对金融产品与其自身不匹配的事实显然不知情。

(5)2018年《商业银行理财业务监督管理办法》规定,销售私募理财产品需约定不少于24小时的投资冷静期,若投资者反悔可要求解约并退回投资款。2019年《商业银行代理保险业务管理办法》规定,保险产品保险期间超过1年的,犹豫期可约定为15日;2019年《健康保险管理办法》规定,长期健康保险产品的犹豫期不得少于15日。

(6)所谓“生态化”,实际上是“生态学化”。这里指的生态学是自然科学与社会科学相互作用、相互渗透的综合科学,即人类生态学。

(7)对照前述学者归纳的定义,金融消保生态化治理应更着重于考虑稳定而非和谐问题,原因在于金融治理始终存在系统性风险底线约束。和谐强调彼此之间的相互适配关系,反例如金融科技对传统监管体制的冲击;稳定则主要关注系统的自调节和抵御冲击的能力,存在不和谐因素不一定就意味着系统不稳定。因此,稳定观较和谐观的包容性和容错率更高。

(8)例如,在数字金融创新中,对参与创新的金融消费者个人信息的收集、利用和保护,通常通过合作契约或保险或赔偿基金嵌入金融机构消保合规体系中,金融消费者保护制度的内涵由此得以扩展,降低了金融消费者权益损害或风险暴雷的概率。

(9)主要生态位指(消费者、金融机构等)主体作为消保责任治理的主要承担者在消保法治生态中所处的主要地位;扩展生态位,是指(监管者、第三方机构等)主体作为消保责任治理的外部调控者、次要承担者在消保法治生态中所处的非主要地位。

(10)桑斯坦将家长主义分为强硬的家长主义(Hard Paternalism)和软性的家长主义(Soft Paternalism),以及基于目的的家长主义(End Paternalism)和基于手段的家长主义(Means Paternalism)。对于强硬的家长主义措施,人们只能遵守;软性的家长主义措施,旨在帮助人们作出有利于其自身的选择,但可以选择退出。

(11)参见《中国银保监会关于印发银行保险机构消费者权益保护监管评价办法的通知》(银保监发[2021]24号)。