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基于2006—2019年A股上市公司样本，文章考察了非控股大股东退出威胁对审计师风险决策的影响。研究结果表明，非控股大股东退出威胁显著增加了审计师的审计收费和出具非标准无保留意见的概率，且非控股大股东退出威胁对审计师决策的影响在非国有企业、退出威胁可信性高、非“四大”和分析师关注少的企业中更为显著。机制检验发现，审计投入与经营风险在非控股大股东对审计师风险决策的影响中发挥了中介作用。基于非控股大股东性质的拓展检验表明，机构投资者退出威胁对审计师风险决策影响更为显著。研究结论丰富了审计师风险决策影响因素的相关研究，也为非控股大股东在公司治理中的作用提供了新的思路和经验证据。
Abstract：Based on the financial data of Chinese A-share listed firms collected from 2006 to 2019,this paper examines how the threat of exit by non-controlling major share holders affects the risk decisions of auditors.Results show that the non-controlling major share holders exit threat will increase the audit fees and the probability of issuing non-standard unqualified opinions.Moreover,auditors'risk decision will be more influenced in non-state-owned enterprises,and those with high credibility of exit threat,being non-“big four”,and possessing less attention from analysts.Mechanism testing finds that audit investment and operational risk play a mediating role in the influence of non-controlling major share holders on auditor risk decisions.The expansion test based on the nature of non-controlling major share holders shows that the exit threat of institutional investors has a more significant impact on auditors'risk decision-making.The research conclusion enriches the relevant research on the influencing factors of auditor risk decision-making,and also provides new ideas and empirical evidence for the role of non-controlling major shareholders in corporate governance.
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(1)由于退出威胁是通过乘积计算得出且统计结果取小数点后三位,因此在描述性统计中存在大量的值为0.000,实际上,很多样本在小数点三位以后均有数值存在,退出威胁在样本企业间的差异是普遍存在的。
基本信息:
DOI：10.14134/j.cnki.cn33-1336/f.2023.03.003
中图分类号:F832.51;F271;F239.4
引用信息:
[1]王生年,刘洋洋.非控股大股东退出威胁影响了审计师风险决策吗?[J].商业经济与管理,2023,No.377(03):35-49.DOI:10.14134/j.cnki.cn33-1336/f.2023.03.003.
基金信息:
国家自然科学基金项目“企业数字化转型与审计师风险决策”(72262028)
2023-03-15
2023-03-15